114年第1季財務分析

財務分析計算題解析
5.甲公司於 7 月 1 日取得乙客戶之票據一紙，面額$72,000，附息 5%，5 個月到期。甲公司於 8 月1 日持該票據向銀行貼現，貼現率為 8%。甲公司可自銀行取得多少現金?
(A)$71,180
(B)$71,240
(C)$71,540
(D)$71,680

72000(1+5%*5/12)- (73500*8%*4/12 )
=73500-1960=71540
答案：(C)

7.北投公司 X1 年 12 月 31 日應收帳款總額為$750,000，其中逾期 30 天以上之帳款共計$200,000；該公司估計未逾期帳款之損失率為 2%，逾期 30 天以上之帳款損失率為 20%。若調整前備抵損失為貸餘$16,250，請問：該公司 X1 年度應提列多少預期信用損失於本期淨利?
(A)$34,750
(B)$38,750
(C)$51,000
(D)$67,250

題目給的資訊：
應收帳款總額 = $750,000 其中逾期 30 天以上 = $200,000 未逾期的 =
$750,000 - $200,000 = $550,000
損失率：
未逾期：2% 逾期30天以上：20%
計算預期信用損失：
未逾期部分的預期損失：
$550,000 × 2% = $11,000 逾期部分的預期損失：
$200,000 × 20% = $40,000 總預期損失（期末應有備抵金額）：
$11,000 + $40,000 = $51,000
調整前備抵損失：$16,250（貸餘）
我們要把帳上的備抵從 $16,250 增加到 $51,000，差額就是要提列到本
期損益裡的壞帳費用：
$51,000 - $16,250 = $34,750
答案是：(A) $34,750

8.石門公司為自動光學檢測(AOI)設備商，TMT 檢測量測機出售時附有兩年的維護保固，根據過去經驗，發生故障維修的機率為 0.25%，維修成本$4,000，發生零件更換的機率為 0.5%，維修成本$6,000。若 X1 年及 X2 年分別售出 1,400 及 2,000 台，實際發生修理費分別為$64,000 及$72,000，請問：X2 年底保固之負債準備餘額為多少?
(A)$4,000
(B)$7,200
(C)$8,000
(D)$10,000

1. 先計算每台設備的預期維修成本： 故障維修機率：0.25%，成本 $4,000 →
0.0025×4,000=10 零件更換機率：0.5%，成本 $6,000 →
0.005×6,000=30 □ 每台預期保固成本：
10+30=40（每台機器） 2. 銷售數量與預期保固成本： X1 年：售出
1,400 台 預期保固成本：1,400×40=56,000 實際已發生修理費：$64,000
□比預估多了 $8,000，這代表 X1 年的保固負債準備帳上已經用光，甚至超支，不用再計入期末負債。 X2 年：售出 2,000 台 預期保固成本：
2,000×40=80,000 實際已發生修理費：$72,000
□還有 80,000−72,000=8,000 沒用掉，這是 X2 年底的保固負債準備餘額 答案：(C) $8,000

9.公司帳載銀行存款餘額為$80,000，發現下列事項：因進貨開立的支票$700，帳上記為$7,000； 銀行代收票據$20,000，公司尚未入帳；未兌現支票$2,000。請問銀行存款正確的餘額應為多少?
(A$)91,700
(B)$93,700
(C)$104,300
(D)$106,300

未兌現支票是銀行對帳單的減項，帳載銀行餘額無關
銀行錯誤調整部分，為減去原本的金額，加上錯誤登帳的金額
80000-700+7000+20000=106300
答案：(D)

12.台東公司 X1 年銷貨收入淨額為$3,200,000，銷貨毛利為$800,000；年初應收帳款$2,400,000， 存貨$2,560,000，應付帳款$800,000；而年底應收帳款$1,920,000，存貨$2,880,000，應付帳款$480,000，請問台東公司 X1 年度支付給供應商的現金數額為：
(A)$1,760,000
(B)$2,720,000
(C)$3,040,000
(D)$3,200,000

銷貨成本:3200000-800000=2400000
2400000+(2880000-2560000)-(480000-800000)=3040000
答案選 (C)。

13.竹圍公司 X1 年度的會計事項如下：支付所得稅$300,000、發放現金股利$560,000、購買設備支付現金$892,500、發行普通股獲得現金$1,000,000、出售土地獲得現金$1,312,500、出售設備獲得現金$995,000。請問：該公司 X1 年度投資活動現金流量為多少?
(A)$855,000
(B)$1,315,000
(C)$1,415,000
(D)$1,885,000

投資活動現金流量包括： 購買設備支付現金 ➜ 流出 $892,500 出售設備獲得現金 ➜ 流入 $995,000 出售土地獲得現金 ➜ 流入 $1,312,500 不屬於投資活動的項目（排除）： 支付所得稅 ➜ 營業活動 發放現金股利 ➜ 籌資活動 發行普通股獲得現金 ➜ 籌資活動 計算投資活動現金流量：
995,000+1,312,500−892,500=1,415,000
答案：(C) $1,415,000

14.雨彤公司以帳面金額$4,500 之舊機器，加付現金$10,500，換得新機器，該項交易具商業實質， 交換日舊、新機器之公允價值分別為$2,500 及$13,000，則新機器之入帳成本應為：
(A)$13,000
(B)$14,700
(C)$16,000
(D)$15,300

有商業實質，所以直接以換入資產公允價值入帳。
答案:A

15.以帳面金額$2,000,000、公允價值$3,000,000 之房屋交換一公允價值$1,600,000 之較小房屋（與舊屋同作為辦公室用），並向對方收取現金$1,400,000，若此項交易不具商業實質，則此交換交易將產生利益若干?
(A)$0
(B)$600,000
(C)$800,000
(D)$1,000,000

不具商業性質= 沒有利益
答案:A

20.甲公司 X1 年初以$600,000 取得乙公司 20,000 股共計 10%之股權，並分類為透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產。乙公司 X1 年間淨利為$300,000，支付股利$200,000，年末股價每股$31。甲公司資產負債表中投資乙公司股權之金額為何?
(A)$610,000
(B)$620,000
(C)$630,000
(D)$640,000

其他綜合損益按公允價值衡量＝20,000 股 x 年末股價每股$31 = 620,000 答案:B

23.某公司僅發行一種股票，X1 年每股盈餘$10，每股股利$5，除淨利與發放股利之結果使保留盈餘增加$200,000 外，權益無其他變動。若 X1 年底每股帳面金額$30，負債總額$1,200,000，則負債比率為何?
(A)60%
(B)57.14%
(C)75%
(D)50%

公司賺10元後，發放五元，所以還保留五元
保留盈餘增加200000/5=40000(股)
帳面價值30x40000=1200000(股東權益總額)
1200000/1200000+1200000=50%
答案:D

25.大分公司本益比為 60，股利支付率為 75%，今知每股股利為$8，則普通股每股市價應為多少?
(A)$32
(B)$240
(C)$640
(D)$480

發放股利率=每股股利/EPS
0.75=8/EPS
EPS=10.7
本益比=市價/EPS
60=市價/10.67
市價=640
答案:C

26.力麒公司於 20X4 年初以面額發行 2,000 張、每張 1,000 元的三年期可轉換公司債，票面利率為6%，每年付息一次，每張公司債可轉換 30 股、每股面額 10 元的普通股。若該公司債發行時，條件相同但不可轉換的公司債之發行價格為$1,900,000，試問：力麒公司於 20X4 年初發行時應付公司債的帳面金額為多少?
(A)$2,000,000
(B)$1,800,000
(C)$2,200,000
(D)$1,900,000

題目整理重點：
發行可轉換公司債：
面額 = 2,000 張 × $1,000 = $2,000,000 每年付息、票面利率 6% 可轉換成普通股：每張可轉換 30 股 → 代表有轉換權益成分 若無轉換選擇權，公司債的公允價值 = $1,900,000 解法：
會計上，發行可轉換公司債時，應把債務成分與權益成分分開。
債務部分（應付公司債）= 同條件但不可轉換的公司債價格
= $1,900,000 剩下的 ($2,000,000 - $1,900,000 = $100,000) 為權益部分（轉換權益） 答案：
力麒公司應付公司債的帳面金額 = 債務部分 = $1,900,000
正確答案是：(D) $1,900,000

28.福德公司財務報表顯示：在 X1 年並無付息負債，淨利率為 8%、資產週轉率為 2 次、平均資產總額為$2,000,000、平均權益為$1,280,000。請問：該公司在 X1 年之權益報酬率為多少?
(A)16%
(B)25%
(C)36%
(D)64%

＊權益乘數＝１／權益比率
　權益比率＝權益／資產＝1,280,000／2000,000＝64%
權益報酬率ROE＝資產報酬率ROA　　＊權益乘數
　　　　　　　＝淨利率＊資產周轉率＊權益乘數
　　　　　　　＝8%＊2次＊（１／64%）
　　　　　　　＝25%
正確答案是：(B)

33.某企業流通在外普通股共 20,000 股，原始發行價格為每股 15 元，目前普通股每股帳面金額為 25元，每股市價為 40 元，今年度宣告的普通股股利共有 80,000 元，請問該公司股票的收益率（Dividend Yield）為多少?
(A)7.5%
(B)10%
(C)8.0%
(D)13.3%

※收益率=每股股利÷每股市價
（每股「市價」可創造多少收益）
先算出每股股利 80,000÷20,000股=4元
用「市價」計算收益率 4元÷40元=0.1=10%
故為(B)

35.三重公司 X1 年度的銷貨金額為$5,000,000，其他財報資料如下：應收帳款總額減少$100,000、備抵損失增加$10,000、提列預期信用減損損失$8,000。請問：該公司 X1 年度向客戶收取之現金為多少?
(A)$4,998,000
(B)$5,002,000
(C)$5,098,000
(D)$5,102,000

現金收入 = $5,000,000 + 100,000 + (10,000 - 8,000)
= $5,000,000 + 100,000 + 2,000
= $5,102,000
表示應收帳款減少 $100,000，加上備抵增加$10,000，加上本期提列$8,000 → 有差額 $2,000 是其他收回的壞帳帳款
正確答案是：(D)

39.大方公司 20X4 年度稅後淨利為$100,000，股東權益包含：8%不可轉換累積特別股 50,000 股、每股面額$10 以及普通股 100,000 股、每股面額$30，兩種股票均全年流通在外。當普通股每股市價為$60 時，則該公司 20X4 年度的本益比為多少?
(A)0.01
(B)0.6
(C)50
(D)100

本益比公式：
本益比 (PER)=每股市價/每股盈餘 (EPS)
第一步：找「普通股每股盈餘 (EPS)」
EPS 是以普通股股東可分得的淨利來計算，要先從稅後淨利扣除特別股股利，再除以普通股股數：
✴️ 特別股股利：
8% × 每股面額 $10 × 50,000 股
= $0.8 × 50,000
= $40,000 ✴️ 普通股可分配淨利：
稅後淨利 $100,000 − 特別股股利 $40,000
= $60,000 ✴️ EPS（每股盈餘）：
EPS=60,000/100,000 股=$0.6
第二步：套入本益比公式
PER=60/0.6=100
正確答案是：(D) 100

44.假設某公司有一設備，帳面金額為$70,000，公司將其出售，利益為$60,000，所得稅率為 17%， 試問此交易所產生之淨現金流入為：
(A)$119,800
(B)$60,000
(C)$101,500
(D)$130,000

60,000×(1-0.17)=49,800
70,000+49800=119800
正確答案是：(A)

45.一公司資產的價值為 500 萬元，負債的價值為 200 萬元，該公司負債的貝它（Beta）為 0.6，權益之貝它為 1.3，試問公司整體的貝它是多少?
(A)0.75
(B)1.14
(C)1.02
(D)1.20

0.6*200/500+1.3*300/500=.24+.78=1.02
答案選項為 (C)

48.台南公司 X1 年初成立，發生下列與股票發行相關交易：年初以現金每股$30 發行 20,000 股；年中發行 10,000 股，取得土地市價$400,000；以每股$20 取得 1,000 股庫藏股。X1 年淨利$90,000，發放股利$10,000。公司股票每股面額$10，請問該公司年底下列金額，何者不正確?
(A)年底股本$300,000
(B)年底資本公積$700,000
(C)年底保留盈餘$80,000
(D)年底權益$1,080,000

我們來逐項分析台南公司 X1 年的資料，看看選項中哪一項金額不正確。
1️年初發行 20,000 股，每股 $30（面額 $10） 股本：20,000 股 × $10 = $200,000 資本公積（溢價發行部分）：20,000 股 × ($30 - $10) = $400,000
2️年中發行 10,000 股，換取土地（市價 $400,000） 若以市價 $400,000 當作股票價值： 股本：10,000 股 × $10 = $100,000 資本公積：$400,000 - $100,000 = $300,000
3️買進庫藏股 1,000 股，每股 $20 總成本：1,000 股 × $20 = $20,000 庫藏股屬於權益的減項：–$20,000
4️年度淨利 $90,000，發放股利 $10,000 保留盈餘：$90,000 – $10,000 = $80,000 整理各項金額 股本 = $200,000 + $100,000 = $300,000 資本公積 = $400,000 + $300,000 = $700,000 保留盈餘 = $80,000 庫藏股 = –$20,000
5️計算年底權益 權益 = 股本 + 資本公積 + 保留盈餘 – 庫藏股 = $300,000 + $700,000 + $80,000 – $20,000 = $1,060,000
所以選項 (D)「年底權益 $1,080,000」為 不正確 答案為： (D) 不正確。